IMA(종합투자계좌)란? CMA통장과 일반 예금 비교

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. IMA(종합투자계좌)란 무엇인가요?     

 

 

IMA(Investment Management Account, 종합투자계좌)는 예금과 투자 상품의 장점을 결합한 신개념 계좌입니다. 기존에 많이 사용하셨던 CMA(Cash Management Account)는 고객의 예탁금을 단기 채권이나 어음 등에 운용하여 일정 이자를 제공하는 방식입니다. 반면, IMA는 다음과 같은 특징을 가집니다.

 

 

 

 

 

IMA(종합투자계좌)란? CMA통장과 일반 예금 비교

 

 

 

 

 

IMA 통장의 핵심 특징     

 

 

 

① 원금 보장

 

가장 큰 특징은 원금 보장입니다. 주식형 펀드나 채권형 펀드처럼 손실 가능성이 있는 상품과 달리, 설령 투자 손실이 발생하더라도 고객의 원금은 보장됩니다. 손실은 고객이 아닌, 증권사가 부담하는 구조입니다.

 

 

② 수익률 목표: 연 4~8% 수준

 

현재 시중은행 예금 금리가 3%대인 점을 고려하면, 예금보다 높은 수익률을 기대할 수 있는 중수익 상품입니다.

 

 

③ 투자 대상: 기업금융

 

고객의 예탁금 중 70% 이상을 회사채나 기업대출 등에 투자합니다. 특히, 중견기업, 스타트업 등 모험자본 시장에 자금을 공급하는 데 집중합니다. 이는 우리 경제의 혁신성장을 지원하는 목적도 함께 담겨 있습니다.

 

 

④ 만기: 1년~7년

 

일반 예금과 달리 만기형 상품으로 설계됩니다. 고객은 계약된 기간 동안 자금을 운용하게 되며, 그 기간에 따라 수익률도 차등 적용될 수 있습니다.

 

 

⑤ 판매 자격: 대형 증권사만 가능

 

모든 증권사가 IMA를 판매할 수 있는 것은 아닙니다. 자기 자본 8조 원 이상을 보유한 종합금융투자사업자만 이 상품을 출시할 수 있도록 제한되어 있습니다. 이는 원금 보장이라는 특성상, 위험을 감당할 수 있는 금융사만 취급하도록 한 장치입니다.

 

 

⑥ 출시 시점: 2025년 4분기(올해 말 예상)

 

제도는 현재 준비 중이며, 이르면 올해 4분기부터 출시될 예정입니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IMA 도입의 의미     

 

 

투자자에게는?

 

원금 손실 위험 없이 예금보다 높은 수익률을 기대할 수 있는 새로운 선택지입니다. 장기 투자로 목돈을 예치하고자 하시는 분들께 매력적인 대안이 될 수 있습니다.

 

 

증권사에게는?

 

고객 자금을 바탕으로 기업금융 확대, 특히 모험자본 투자 활성화를 꾀할 수 있습니다.

 

 

정부 정책 측면에서는?

 

시중의 유동성을 생산적인 분야(혁신 기업, 중소·중견 기업 등)로 유도하여 금융시장과 실물경제의 선순환 구조를 만들겠다는 취지입니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IMA, CMA, 일반예금 비교표     

 

 

항목	IMA (종합투자계좌)	CMA (종합자산관리계좌)	일반 예금
상품 성격	투자형 계좌 (중수익 추구)	단기 금융상품 운용 계좌	은행 예치형 상품
원금 보장	✔ 있음 (증권사 책임)	❌ 없음 (시장 변동 가능)	✔ 있음 (예금자보호 대상)
수익률	연 4~8% 목표	연 1.5~3% 수준	연 2~3% 수준 (정기예금 기준)
유동성 (출금 편의성)	낮음 (1~7년 만기)	높음 (수시 입출금 가능)	중간 (정기예금은 제한, 보통예금은 수시 입출금 가능)
투자 대상	회사채, 기업대출 등	기업어음, MMF, RP 등	은행 대출, 국공채 등
위험도	중간 (다만 고객은 손실 없음)	낮음~중간 (시장 금리와 신용위험)	매우 낮음
예금자 보호 여부	✖ 해당 없음	✖ 해당 없음	✔ 예금자보호법 적용 (최대 5,000만 원)
판매처	대형 증권사 (자기자본 8조 이상)	대부분 증권사	시중은행, 저축은행 등
기대 고객층	원금 손실은 싫고, 예금보다 높은 수익을 원하는 분	단기 여유자금을 굴리고 싶은 분	자산의 안정성, 안전한 보관이 우선인 분
출시 시점	2025년 4분기 예정	기 출시	상시

 

 

 

 

 

 

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어떤 분께 어떤 상품이 어울릴까요?     

 

 

 

IMA 통장

 

장기 자금을 안정적으로 굴리면서도 예금보다 높은 수익률을 원하시는 분

일정 기간 자금을 묶어둘 수 있고, 원금 보장이 꼭 필요한 분

단, 중간에 자금이 급히 필요할 경우 유동성 제약이 있을 수 있습니다.

 

 

CMA 통장

 

짧은 기간 자금 운용이 필요하고, 수시 입출금이 중요한 분

비상금, 단기 여윳돈을 예치하고자 하시는 분

원금 보장이 되지 않는 점은 유의하셔야 합니다.

 

 

일반 예금

 

절대적인 안전성이 가장 중요한 분

예금자 보호 대상(최대 5천만 원)이므로 위험에 매우 민감한 분

다만, 수익률은 가장 낮은 편입니다.